什麼是「可轉債」?讓小哥告訴你:

公司想要籌資時

可藉由發行可轉債

透過給債權人可轉換成股票的權利

藉此用比較低的利息去籌措資金

「可轉債」通常有3個特性:

 

1.可轉債 通常三年~五年到期

2.到期時,至少發還一百元以上(公司沒倒的話)

3.超過轉換價的話,可以轉換成股票 ,股票換鈔票!

 

不了解可轉債的投資人,請先閱讀小學堂文章,吸收會更好喔

 

小哥發現,股價跟可轉債間,藏著不為人知的關係

市場中,有些主力 專門靠可轉債 獲利!勝率很高

因為他們夠了解一間公司發行可轉債的SOP

就利用這樣的大好機會,進行搭轎或套利的操作手法

勝率都非常驚人!引發小哥的好奇心…

小哥實際跟著主力的手法進場操作,也得到豐富的應戰經驗

並潛心研究可轉債的多元應用方法,整理為 4大招

以下分享給投資朋友:

 

 


招式一:【主力動態】跟著主力一起搭轎吧!

公司發債套現SOP (重要!一定要記)

第一:股價在低檔發可轉債!

第二:分點主力買超,拉抬股價 ,行情開始! (主力大買股)

第三:股票高檔震盪(可轉債市值大於120),融券大增! (融券暴增股)

第四:過幾天後現券償還、融券大減,行情結束 ! (券現償大增股)

 

欠債不用還錢?!

主力 利用可轉債發行時間的買股心理…

因為可以轉換成股票,欠債不用還錢,所以很多公司都用下列方法:

將可轉債換成股票,股票換成現金

知道公司套現流程後,散戶們就能洞悉主力企圖,享受搭轎禮遇。

 

在這一個手法,小哥整理出以下表格

一次看清標的的屬性,以方便選擇是否進場

 

應用一:列出每天分點主力買超排行

● 近五日平均=  (主1+主2+主3+主4+主5)/5

● 主1= 最近第1個交易日的(主力買賣超/成交量)*100

● 主2= 最近第2個交易日的(主力買賣超/成交量)*100..依此類推

● 漲1=最近第1個交易日的股票漲跌幅(四捨五入到整數)…依此類推

● 市值= 100*標的成交價 / 轉換價

(超過100以上,才有轉換成股票的動機 )

※「轉換價」可在右側→《所有可轉債》頁面查詢!

 

● 信評:1~9  ,數字愈大,公司愈差

● 轉換%:已經轉換的可轉債%

● 股東數:愈小愈有機會拉抬 (<15尤佳)

 

應用二:券現償暴增股,行情即將結束

股票持有者,盡早獲利下車

 

應用三:融券暴增者,股價高檔震盪,持股者找機會獲利了結

 

陽明(2609)為例,

在新聞發布利多後,

我們可以發現分點主力沿路買超

股價漲至股價相對高檔時,融券大增

過幾天後,大量現券償還,

之後也很巧合的,股價一路往下走…

( 資料來源:小哥-可轉債主力分析及套利系統 )


招式二:【以小搏大】用槓桿幫你換取獲利大空間

 

將可轉債拆成債權跟選擇權,可以這樣看:

債權投資人: 取得固定利息,冒著被倒債風險

選擇權投資人:付利息,取得高槓桿,沒有被倒債風險

折現率類似利息

(因為不同家的風險不一,所以利息 1.2%到4.75%不等)

 

百元報價定義

CB折現率 * 到期或賣回年數 –(賣回價-100) +手續費

 

算給你看 ↓↓

CB折現率= 2 ,  三年後到期 ,賣回價 105

手續費=300 ,相當於每張得花0.3股價,一張1000股, 0.3*1000=300

百元報價=2*3-(105-100)+0.3=1.3

 

CBAS委賣報價=  (百元報價+(CB委賣-100))*1000

CBAS委買報價=  (百元報價+(CB委買-100))*1000  

CBAS買進時,報價內含手續費

CBAS賣回時,得扣掉利息

例如:

CBAS 委買報價 9000   委賣報價 10000

買CB外盤得花 10000

買CB內盤得花 9000

 

CBAS 跟權證相異之處,有 3 點:

1.買權證後,發行商買現股避險,會有助漲的力道

2.買CBAS,是去買CB回來拆,沒人賣CB的話,也就沒有CBAS好買

3.好的CB通常賣的人少!!!

 


招式三:【領債息】比定存賺更多!

 

挑信評<6 速動比>100,比較安全

 

招式四:【套利】有機會讓你 0風險獲利!

靜態套利SOP

1.當可轉債市值低於現股1%以上時

2.買可轉債,融券放空現股

3.可轉債張數*可轉換張數=融券張數

4.將可轉債換成股票

5.現券償還!

 

學會小哥4大招,靠「可轉債」幫你賺更多!

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